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gecimao 发表于 2019-06-05 16:07 | 查看: | 回复:

销售费用预测方面,根据企业盈利预测资料,结合企业历史年度销售费用的结构分析,对于与销售收入相关性较大的费用如:业务招待费、差旅费等,业务拓展将会导致销售费用呈现增长趋势,因此以历史期销售费用占收入比例进行预测。

管理费用预测方面,根据历史期人员工资水平,结合公司未来业务发展状况,通过预测未来管理人员人数和人均年工资,确定预测期的人员工资。同时,分析历史年度各项费用的计提比例和实际耗用情况,以管理人员工资预测值为基础,预测未来年度的人工附加费;以期末固定资产的账面净值,考虑所属管理费用折旧中的固定资产折旧年限、折旧率、残值率对折旧费进行预测。

营运资金增加额预测方面,结合北京壹人壹本信息科技有限公司历史期实际经营情况,对企业历史期经营性流动资产、负债与经营收入和经营成本的周转率分析,取其近两年平均的经营性周转率指标,预测未来收益期每年营运资金需求量,计算营运资金净增加额。

4)测算过程

商誉相关资产组的可回收金额=经营性资产价值+非经营性或溢余性资产价值+长期股权投资价值-付息债务价值。其中:

经营性资产价值=未来现金流量折现值之和=17554万元;

非经营性或溢余性资产价值=33826万元;

长期股权投资价值=珠穆朗玛股东权益评估值35100万元×壹人壹本对其持股比例60%=21060万元。(注:珠穆朗玛股东权益评估值的假设、参数和过程与前述一致)

付息债务价值=0

经测算,商誉相关资产组的可回收金额=17554+33826+21060=72440万元(取整后为72400万元)

具体计算过程如下表所示:

其中,非经营性或溢余性资产价值测算如下:

长期股权投资价值2.1亿元属于其持股珠穆朗玛60%的股权的价值,珠穆朗玛的股权价值计算过程如下:

根据上述商誉相关资产组的可回收金额,对比公司对壹人壹本长期股权投资在权益法调整后的价值,公司对该商誉全额计提了减值准备。

(四)以前年度减值测试情况

公司自收购壹人壹本以来,2013-2015年属于业绩承诺期,壹人壹本均完成业绩承诺,商誉相关资产组不存在任何减值迹象,商誉减值测试的结果显示无需减值。2016年至2018年公司采用了一贯的方法对商誉相关的资产组进行了减值测试,其中涉及到的重大假设、重要参数的确定方法以及减值测试过程各年都是一致的,具体情况在本问题回复(三)中已经详细阐述。

2016年和2017年,壹人壹本的业绩平稳,公司基于当时的实际业绩完成情况对未来经营现金流做了预测,并得出商誉无需减值的结论。商誉减值测算的假设、参数、过程及结论都经过了公司年审会计师的审计。

2016年壹人壹本计算过程如下:

其中,非经营性或溢余性资产价值测算如下:

同样,其长期股权投资价值来源于珠穆朗玛60%的股权。2016年珠穆朗玛的计算过程如下:

2017年壹人壹本的计算过程如下:

其中,非经营性或溢余性资产价值测算如下:

同样,其长期股权投资价值来源于对珠穆朗玛的60%股权,2017年珠穆朗玛的计算过程如下:

自2018年以来,壹人壹本及珠穆朗玛的产品面临着主流品牌等强势竞争对手的挤压,同时2018年报及2019年一季报编报完成后,2018年度和2019年一季度的经营业绩与同期相比均出现了较大幅度的下滑。基于这种现状,公司在2018年度进行商誉减值测试时,对商誉相关资产组的未来现金流量的估计相应进行了调整,以体现上述行业及市场变化对公司未来业绩预期的影响。测算的结果是2018年度商誉全额计提减值。2018年商誉减值测试过程见本问题回复(三)。

下表为壹人壹本历年主要财务指标(合并口径):

壹人壹本主要从事手写平板电脑产品的销售和8848品牌高端手机产品的研发和销售,从2013年以来,壹人壹本营业收入到保持了较好的增长,其毛利率水平一直保持在了40%以上,净利润水平在2015年之后随着平板电脑市场的萎缩而有所下降,但也保持在了8千万到1亿左右的水平。然而2018年,由于受到市场竞争加剧的冲击,主流品牌推出了与8848手机定位、目标客户相近的同等竞争产品,8848手机加大了广告投入、以旧换新等促销举措等以期望扩大品牌影响力,但并未收到理想效果,因此出现了收入下滑、毛利率下降和大幅亏损的情形。这是导致2018年度进行未来现金流预测时进行调整,并全额计提商誉减值的直接原因。

问题(三十):关于同方友友控股有限公司(以下简称同方友友)。公司本期其商誉全额计提减值1.27亿元。请公司补充披露:(1)近三年公司针对同方友友的商誉减值测试所采用的方法、相关参数设置、测算过程等,2018年公司及年审会计师是否改变相关测试方式,如是,请说明主要考虑及合理性;(2)结合同方友友的经营情况,说明公司2018年对其全额计提商誉减值的原因。请年审会计师发表意见。

答复:

(一)近三年对同方友友商誉减值测试情况

自收购同方友友以来,依据相关会计准则的规定,公司历年来采取一贯的测试方法进行商誉减值测试。公司的年审会计师也采用一贯的审计程序进行审计鉴证工作。

1、包含商誉的资产组的认定及商誉减值测试采用的方法

根据国内上市公司实务的商誉减值测试案例以及惯例,公司 2015年末、2016 年末和2017 年将商誉相关资产组界定为同方友友的“全部资产和全部负债组成的资产组”,将商誉相关资产组的价值界定为同方友友的“全部股东权益价值”,计算过程为:

资产组账面价值=企业净资产账面价值

包含商誉的资产组的可回收金额的估计是根据公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量现值两者之间取其较高者,其中:

预计未来现金流量现值=企业自由现金流评估值(经营性资产价值)+非经营性资产价值+溢余资产价值-非经营性负债价值-付息债务。

公允价值减处置费用=同方友友总股本*同方友友股票价格(选取期末60日均价并考虑控制权溢价,溢价率为13%)*当期汇率(暂未考虑处置费用)

2018年,公司及审计机构进一步明确了商誉相关资产组范围为包括相关长期经营性资产,公司及审计机构对2018年本次商誉减值测试明确了商誉相关资产组只包括相关长期经营性资产,股权现金流模型中的非经营性资产价值、溢余资产价值、非经营性负债价值和付息债务均无需考虑,经过调整之后的计算过程为:

资产组账面价值=企业长期经营性资产账面价值

资产组可回收金额=企业自由现金流评估值(经营性资产价值)-期初营运资金

2、相关参数设置

1)重大假设

A、假设同方友友可持续经营,且现有的管理方式、管理水平、经营范围、经营方式、会计政策等在未来不会有重大变化。

B、假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济环境等不会发生重大变化。

2)重大参数:

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